電子行業(yè):關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)和移動支付板塊,推薦低估值中瑞思創(chuàng)和恒寶股份

發(fā)布時間：2013-05-13 新聞來源：光大證券

http://wlw.job1001.com/ 物聯(lián)網(wǎng)英才網(wǎng)

　　農(nóng)業(yè)部啟動物聯(lián)網(wǎng)試點工程,運營商進行移動支付測試

　　農(nóng)業(yè)部網(wǎng)站稱,農(nóng)業(yè)部日前印發(fā)農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)趨于試驗工程工作方案。中國移動進行移動支付測試,有望增加移動支付卡供應(yīng)商。

　　物聯(lián)網(wǎng)和移動支付政策利好,基本面健康

　　農(nóng)業(yè)部方案表示,率先開展試點試驗工作的試驗區(qū)包括:天津設(shè)施農(nóng)業(yè)與水產(chǎn)養(yǎng)殖物聯(lián)網(wǎng)試驗區(qū)、上海農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)管試驗區(qū)、安徽大田生產(chǎn)物聯(lián)網(wǎng)試驗區(qū)。此方案積極響應(yīng)《國務(wù)院關(guān)于推薦物聯(lián)網(wǎng)有序健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。物聯(lián)網(wǎng)可以改變粗放的農(nóng)業(yè)經(jīng)營管理模式,引領(lǐng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。

　　移動支付的三方面環(huán)境已成熟:1)用戶環(huán)境已成熟。移動支付的最大魅力在于同移動互聯(lián)網(wǎng)和智能終端的融合,當(dāng)前我國的智能手機滲透率已超過30%,對移動支付功能的需求也是水到渠成。NFC功能將成為2013年發(fā)達國家市場中高端手機的標(biāo)準(zhǔn)配臵,海外移動支付市場也將快速發(fā)展。2)兩種技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)(2.4G與13.56M)之爭塵埃落定,13.56M將成為主流技術(shù)。2.4G的主要推動方中國移動采用NFC技術(shù)路線也表明13.56M將成為主流技術(shù)。3)中國移動放棄了爭奪移動支付業(yè)務(wù)的主動權(quán),與銀聯(lián)由相互競爭邁向了相互合作,移動支付產(chǎn)業(yè)即將進入快速普及階段。

　　電子行業(yè)子行業(yè)輪動機會,相對低估值區(qū)物聯(lián)網(wǎng)和移動支付板塊可期待

　　我們在1月16日《把握子行業(yè)輪動機會》的報告中提到電子行業(yè)存在著不同子行業(yè)的輪動機會,并有望通過提前布局尚未大幅上漲的子行業(yè)取得超額收益。目前電子行業(yè)不少熱門板塊估值已接近40倍。我們認(rèn)為,低估值、有潛在巨大市場空間的板塊后續(xù)將有較好的表現(xiàn),建議關(guān)注RFID物聯(lián)網(wǎng)和移動支付板塊。相關(guān)公司中瑞思創(chuàng)和恒寶股份業(yè)績穩(wěn)定增長,估值水平偏低,建議積極買入,此外,我們推薦順絡(luò)電子。

　　中瑞思創(chuàng):標(biāo)簽業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長,RFID在服裝和煙草行業(yè)前景廣闊。

　　恒寶股份:金融IC卡放量,中國電信和聯(lián)通的移動支付主力供應(yīng)商,營改增稅控盤、社�？ㄓ型A(yù)期。詳細(xì)情況請參加2012年8月28日的長篇報告《金融IC卡遷移大幕即將拉開,繼續(xù)推薦買入》。

　　順絡(luò)電子:受益于國產(chǎn)智能機的高增長,電感元件在NFC手機中用量增長快。